私募自查又来了 您了解私募基金吗?

来源: 联商网 2019-11-10 10:44:39

对大多数投资者来说,私募股权基金可能是一个巨大而神秘的存在,因为在股票市场上,你可能经常听到关于这类和那类私募股权老板的传闻。

对于私募股权行业,除了证券,还有许多其他类型的私募股权。更重要的是,一些非法私募股权基金是投资的一大风险点。

最近,中国基金会协会又发出了一份自查通知,要求自查在10月底前完成,整改不晚于12月31日。

鉴于近年私人股本监管不断加强,投资者对选择私人股本基金的风险了解多少?

私募基金的分类

关于私募基金,笔者在文章中已经多次提及。

一般来说,它分为证券私募、股权私募、风险投资私募和其他私募。

其中,最常见的是证券和股票。

我们普通投资者看到的是证券,也就是说,筹集的资金投资于股票市场。人们关心的是这些私募基金能否超越公共基金,获得更高的回报。

与证券私募相比,股权私募是另一种存在。

对一些投资者来说,他们没有联系,而对另一些投资者来说,他们可能会不知不觉地转向股权私募。

因为与那些经常“一提到股票就脸色苍白”的人不同,事实上,许多私募股权基金受到了许多客户的追捧,因为它们推销的项目知名度很高,而且它们经常使用业绩比较基准来表明自己的收益。与此同时,近年来出现了越来越多的问题。

因此,对私募股权基金的监管越来越严格,以保护投资者。

自我检查的重点

最近,一些私募基金经理收到了中国基金协会(China Foundation Association)发布的自查通知,涉及公司运营、信息备案、关联方信息、资金池、利息转移等信息,对整改期限不满意。如果2019年10月31日前未提交自查信息,私募经理将转入异常操作程序。

1.注册、备案和经营的基本信息,主要是公司的基本信息,以及结构和杠杆。

2.填写尚未归档的产品信息。这一点对于投资者来说,概况显示,市场上的一些私募股权基金,可能没有记录,需要睁大眼睛。

3.资金清算。主要是该基金是否存在或可能无法正常清算(这在许多私募股权基金中已经发生),以及流动性问题。

4.是否涉及资本池的情况。指明公司是否具有“资本池”特征,如滚动发行和期限不匹配。“资本池”实际上是一个雷区,许多私募股权基金很容易触及。

5.存在退费、代持、质押式回购等情况的,不得协助发行人自筹基金投资债券。

自今年年初以来,除了这种自我检查之外,全国各地还进行了各种自我检查。可以看出,对私募股权基金的监管越来越严格。

投资分析

为什么私募股权基金的监管不断加强?

因为在过去几年里,虽然私募股权基金发展迅速,但也存在许多隐患。

最常见的是,一些机构是以私募股权基金产品的形式出现的,而普通股权私募股权基金实际上被怀疑非法经营。

与证券基金相比,资本流动只能从资本账户流向股票市场。对股票基金的监管实在太难了。账户间资金转移和资金使用存在太多问题。这也导致了这样一个事实:尽管私募股权投资的门槛很高,只有100万元,但对投资者来说也有很多风险。甚至许多股权私募基金也已变成“公共债务”,风险可能会因“资本池”而推迟。

只是,延误的风险只是时间问题。

因此,对私募股权基金的自查和调查有利于保护投资者的权益。

结论

对于个人投资者来说,如果你想投资私募股权基金,你必须首先弄清楚它是证券私募股权基金还是股权私募股权基金。

其次,对于私募股权基金,你应该更加警觉,仔细检查和比较项目和公司的情况。

监管部门的自查是为了更好地保护投资者。

然而,投资者自己也应该保持警惕:财务管理有风险,投资应该谨慎。

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